Securities Futures Commission (SFC)

Securities Futures Commission (SFC) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นองค์กรอิสระที่จัดตั้งขึ้นในปี 2532 เพื่อควบคุมหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง

Securities Futures Commission (SFC) ได้รับอำนาจในการสืบสวน แก้ไข และลงโทษทางวินัยจากกฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFO)  และกฎหมายย่อย การดำเนินงานที่ไม่ขึ้นกับรัฐบาลของเขตปกครองพิเศษฮ่องกง เราได้รับเงินสนับสนุนจากการจัดเก็บธุรกรรมและค่าธรรมเนียมใบอนุญาตเป็นหลัก

พันธกิจของเรา

ในฐานะผู้กำกับดูแลด้านการเงินในศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ SFC มุ่งมั่นที่จะเสริมสร้างและปกป้องความสมบูรณ์และความมั่นคงของหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงเพื่อประโยชน์ของนักลงทุนและอุตสาหกรรม

หน้าที่ของเรา

SFO มอบบทบาทให้เราหลายบทบาท ความรับผิดชอบหลักของเรารวมถึงการรักษาและส่งเสริมความเป็นธรรม ประสิทธิภาพ ความสามารถในการแข่งขัน ความโปร่งใส และความเป็นระเบียบเรียบร้อยของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และฟิวเจอร์ส ขอบเขตของงานของเราประกอบด้วย:

การกำหนดและบังคับใช้กฎระเบียบของตลาด รวมถึงการตรวจสอบการละเมิดกฎและการประพฤติมิชอบของตลาด

การออกใบอนุญาตและการกำกับดูแลคนกลางที่ดำเนินกิจกรรมภายใต้ความรับผิดชอบด้านกฎระเบียบของ SFC

กำกับดูแลผู้ดำเนินการตลาด รวมถึงการแลกเปลี่ยน สำนักหักบัญชี นายทะเบียนหุ้นและแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือก และช่วยปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานของตลาด

การอนุมัติผลิตภัณฑ์การลงทุนและการนำเสนอเอกสารก่อนแจกจ่ายให้กับผู้ลงทุนรายย่อย

ใช้การกำกับดูแลกฎระเบียบที่ควบคุมการเข้าซื้อกิจการและการควบรวมกิจการของบริษัทมหาชน และข้อบังคับของตลาดหลักทรัพย์แห่งฮ่องกง จำกัด ในเรื่องการรับจดทะเบียน

ให้ความร่วมมือและให้ความช่วยเหลือแก่หน่วยงานกำกับดูแลในท้องถิ่น แผ่นดินใหญ่ และต่างประเทศ และ

ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจการดำเนินงานของตลาด ความเสี่ยงของการลงทุน และสิทธิและความรับผิดชอบ

หน่วยงานกำกับดูแลของเรา

เราเป็นหนึ่งในสี่หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินในฮ่องกง หน่วยงานกำกับดูแลทั้งสี่ร่วมมือกันเพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการที่ถูกต้องในตลาดและเพื่อป้องกันอาชญากรรมทางการเงินและการประพฤติมิชอบ

ประวัติ

หลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าในฮ่องกงส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุมจนถึงปี 1974 เมื่อมีการออกกฎหมายเพื่อควบคุมอุตสาหกรรมหลังจากตลาดตกต่ำในปีที่แล้ว ภายใต้กฎหมายนี้ กฎระเบียบได้ดำเนินการแบบพาร์ทไทม์โดยมีค่าคอมมิชชั่นแยกกันสองค่า ค่าคอมมิชชั่นหนึ่งสำหรับหลักทรัพย์และอีกค่าหนึ่งสำหรับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์

ความล้มเหลวของตลาดที่สำคัญอีกประการหนึ่งในปี 2530 ได้ก่อให้เกิดการจัดตั้งคณะกรรมการตรวจสอบหลักทรัพย์ โดยมีเอียน เฮย์ เดวิสัน นักบัญชีรับอนุญาตเป็นประธาน รายงานดังกล่าวซึ่งเผยแพร่ในปี 2531 แนะนำให้จัดตั้งองค์กรตามกฎหมายเพียงแห่งเดียวนอกราชการ โดยมีหัวหน้าและเจ้าหน้าที่ดูแลโดยผู้เชี่ยวชาญเต็มเวลา และได้รับทุนสนับสนุนจากตลาดเป็นหลัก นอกจากนี้ยังเสนอว่าหน่วยงานนี้ได้รับมอบอำนาจในการสืบสวนและลงโทษทางวินัยในวงกว้างเพื่อให้สามารถปฏิบัติหน้าที่ด้านกฎระเบียบได้อย่างเหมาะสม

ในเดือนพฤษภาคม 1989 SFC ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นอิสระ การทบทวนเพิ่มเติมเพื่อปรับปรุงระบอบการกำกับดูแลได้ดำเนินการหลังจากวิกฤตการเงินในเอเชียปี 1997 กฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2546 โดยเป็นการควบรวมและปรับปรุงกฎเกณฑ์ที่เคยควบคุมหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงก่อนหน้านี้

SFC ได้รับเงินทุนผ่านค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมตั้งแต่ต้นปี 1990 ไม่มีข้อกำหนดใด ๆ สำหรับเงินทุนของรัฐบาล

หลักการ

ในฐานะหน่วยงานตามกฎหมาย เรามีหน้าที่รับผิดชอบต่อรัฐบาลเขตบริหารพิเศษฮ่องกง (HKSAR) และสาธารณชนในการดำเนินการตามหน้าที่ด้านกฎระเบียบของเรา เพื่อให้บรรลุสิ่งนี้ เรามุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามหลักการที่อยู่ภายใต้โครงสร้างการกำกับดูแลของเรา

ความรับผิดชอบ

เรารายงานต่อรัฐบาลอย่างสม่ำเสมอ งบประมาณประจำปีของเราถูกส่งไปยังเลขานุการการเงินเพื่อขออนุมัติและจัดทำขึ้นต่อหน้าสภานิติบัญญัติ (LegCo) เราเผยแพร่รายละเอียดการดำเนินงานและงบการเงินใน  รายงานรายไตรมาส  และบัญชีทั้งปีใน  รายงานประจำปีของ เรา

เราเข้าร่วมการประชุมที่ LegCo เพื่อนำเสนอและอธิบายการริเริ่มด้านนโยบายและประเด็นอื่นๆ ที่เป็นสาธารณประโยชน์ รวมถึงการประชุมของคณะกรรมการด้านการเงิน เรายังจัดการกับร่างกฎหมายในการประชุมของคณะกรรมการร่างกฎหมายและคณะอนุกรรมการที่ได้รับมอบหมายจาก LegCo ที่เกี่ยวข้อง

การมีส่วนร่วมของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

เพื่อคำนึงถึงความสนใจที่หลากหลายและมุมมองที่ขัดแย้งกัน เรามุ่งมั่นที่จะรักษาการติดต่อกับอุตสาหกรรมและสาธารณชนที่ลงทุนผ่าน:

• คณะกรรมการที่ปรึกษาของเรา   ตลอดจน  คณะกรรมการที่ ปรึกษาและกำกับดูแล อื่นๆ ซึ่งล้วนมีสมาชิกภายนอกจำนวนมาก
• การปรึกษาหารือสาธารณะ  เกี่ยวกับข้อเสนอด้านกฎระเบียบ
• ข่าวประชาสัมพันธ์สรุปการปรึกษาหารือ และ  จดหมายข่าว ; และ
• เว็บไซต์องค์กรของเรา  ซึ่งให้ข้อมูลที่เป็นปัจจุบันเกี่ยวกับ SFC

สำหรับประเด็นด้านกฎระเบียบ การกำกับดูแล และการพัฒนาตลาด เรายัง:

• เข้าร่วมการบรรยายสรุปและการประชุมที่เกี่ยวข้องกับเลขานุการการเงินและบริการทางการเงินและสำนักการคลัง
• ร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ  ใน  ท้องถิ่นแผ่นดินใหญ่  และ  ระหว่าง ประเทศ
• เข้าร่วมในหน่วยงานกำหนดมาตรฐานสากล (เช่น องค์การคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ระหว่างประเทศ) และ
• เข้าร่วมการประชุมและสัมมนาระดับท้องถิ่น ระดับภูมิภาค และระดับนานาชาติ

รหัสและหลักเกณฑ์ภายใน

เรามุ่งมั่นที่จะรักษามาตรฐานระดับสูงของความซื่อสัตย์สุจริตและการปฏิบัติภายในองค์กรเพื่อส่งเสริมและรักษาความเชื่อมั่นของสาธารณชน นอกเหนือจากการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องแล้ว พนักงานของเราต้องปฏิบัติตามหลักจรรยาบรรณของเรา ซึ่งกำหนดมาตรฐานความประพฤติที่คาดหวังจากพวกเขา ประเด็นสำคัญของรหัสจัดการกับ:

• การรักษาความลับ;
• หลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์
• การป้องกันการทุจริต และ
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับการลงทุนส่วนบุคคล

เราได้กำหนด  ขั้นตอน  ในการจัดการข้อร้องเรียนหรือข้อข้องใจ รายงานการปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมของ SFC หรือเจ้าหน้าที่ของเราสามารถจัดทำขึ้นได้ภายใต้ชุดขั้นตอนในการยื่นเรื่องร้องเรียน ซึ่งโพสต์ไว้บนเว็บไซต์ของเรา

เราปฏิบัติตามการควบคุมและขั้นตอนทางการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าทรัพยากรของเราได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม เราปฏิบัติตามแนวทางและขั้นตอนการประกวดราคาเมื่อทำการแต่งตั้งผู้ขาย ที่ปรึกษา และบุคคลภายนอกอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยง

เราระบุ ประเมิน และจัดการความเสี่ยงภายนอกและภายในอย่างทันท่วงทีและเป็นระบบ

ความเสี่ยงภายนอก

เรามีแผนรับมือสถานการณ์ตลาดซึ่งกำหนดขั้นตอนโดยละเอียดสำหรับการรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉินที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง เช่น ตลาดตกต่ำและความล้มเหลวของระบบการซื้อขายหรือหักบัญชี แผนดังกล่าวช่วยให้เราดำเนินการได้ทันท่วงที เหมาะสม และในลักษณะที่ประสานกันเมื่อเกิดวิกฤต

กระบวนการที่มีโครงสร้างได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อติดตามความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงที่กำลังเผชิญกับ SFC และรวบรวมข้อมูลทางการตลาด

ความเสี่ยงภายใน

มาตรการควบคุมภายในของเราครอบคลุมถึงความเสี่ยงในการปฏิบัติงาน ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงทางการเงินและภัยคุกคามต่อสำนักงานและความปลอดภัยของข้อมูล

ระบบการควบคุมทางการเงินภายในของเราช่วยให้มั่นใจได้ว่าการจัดการทรัพยากรทางการเงินของเราเป็นไปอย่างเหมาะสมตามนโยบายและขั้นตอนที่กำหนดไว้ สำนักงานตรวจสอบภายนอกที่เป็นอิสระจะทบทวนการควบคุมภายในของเราทุกปีเพื่อประเมินว่าเราปฏิบัติตามการควบคุมของเราได้ดีเพียงใด และเพื่อประเมินและปรับปรุงความเพียงพอของขั้นตอนเหล่านี้ คณะกรรมการตรวจสอบของ SFC   อนุมัติจุดเน้นของการตรวจสอบเหล่านี้ในแต่ละปี

เรามีแผนการเริ่มต้นธุรกิจใหม่ซึ่งครอบคลุมความเสี่ยงที่สามารถระบุได้ ซึ่งรวมถึงปัญหาทางเทคนิค อัคคีภัย ภัยธรรมชาติ และเหตุฉุกเฉินอื่นๆ มีการสื่อสารแผนภายในองค์กรและปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอ

เรามีมาตรการต่างๆ รวมถึงการควบคุมการเข้าถึงข้อมูลในสำนักงานและคอมพิวเตอร์ เพื่อปกป้องข้อมูลและระบบข้อมูลของเราจากการเข้าถึง การใช้ การดัดแปลง หรือการทำลายโดยไม่ได้รับอนุญาต นอกจากนี้เรายังมีนโยบายการรักษาความปลอดภัยของข้อมูลเพื่อให้คำแนะนำแก่พนักงานเกี่ยวกับวิธีการปกป้องความลับและความสมบูรณ์ของข้อมูล

ใบอนุญาต

ในฐานะผู้รักษามาตรฐานสำหรับบุคคลและองค์กรที่ต้องการเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง เรา:

• ให้ใบอนุญาตแก่ผู้มีคุณสมบัติเหมาะสมและสามารถแสดงความเหมาะสมและความเหมาะสมที่จะได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
• รักษาทะเบียนสาธารณะของผู้ได้รับอนุญาตและสถาบันที่จดทะเบียน
• ตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดการออกใบอนุญาตอย่างต่อเนื่องโดย
  • ผู้รับใบอนุญาต
  • ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทที่ได้รับใบอนุญาต
  • กรรมการของบริษัทที่ได้รับอนุญาตและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และ
• ริเริ่มนโยบายเกี่ยวกับปัญหาการออกใบอนุญาต

การกำกับดูแล

เพื่อควบคุมดูแลตัวกลางที่ดำเนินงานในตลาด เรา:

• ดำเนินการตรวจสอบในสถานที่และการตรวจสอบนอกสถานที่เพื่อ:
  • ตรวจสอบและกำกับดูแลการดำเนินธุรกิจของคนกลางและการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง
  • ประเมินและติดตามความสมบูรณ์ทางการเงินของตัวกลาง
• ดำเนินการขออนุมัติ สละสิทธิ์ หรือแก้ไขข้อกำหนดต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับตัวกลาง
• รักษาการสื่อสารกับคนกลางและอุตสาหกรรมเกี่ยวกับนโยบายที่เกี่ยวข้องและประเด็นด้านกฎระเบียบ

การต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนการก่อการร้าย

มาตรฐานสากลของการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนการก่อการร้ายถูกกำหนดโดย Financial Action Task Force (FATF) ในฐานะสมาชิกของ FATF ฮ่องกงดำเนินการตามคำแนะนำที่ประกาศโดยหน่วยงานระหว่างรัฐบาลเพื่อต่อสู้กับการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย

ในฮ่องกง กฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้ายประกอบด้วย:  กฎหมายต่อต้านการฟอกเงินและต่อต้านการก่อการร้ายทางการเงิน (AMLO), กฎหมาย  ว่าด้วย  การค้ายาเสพติด (การกู้คืนรายได้)  (DTROP), กฎหมายว่าด้วยการ  จัดองค์กรและอาชญากรรมร้ายแรง  (OSCO) ), กฎหมาย  ว่าด้วยมาตรการต่อต้านการก่อการร้ายของสหประชาชาติ  (UNATMO),  กฎหมายว่าด้วยการลงโทษแห่งสหประชาชาติ  (UNSO) และกฎหมายว่าด้วย  อาวุธแห่งการทำลายล้างจำนวนมาก (การควบคุมการให้บริการ) กฎหมาย  (WMD(CPS)O)

AMLO ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 เมษายน 2555 บังคับใช้ข้อกำหนดของสถาบันการเงินเกี่ยวกับการตรวจสอบสถานะลูกค้าและการเก็บบันทึกข้อมูล ในขณะที่ DTROP, OSCO และ UNATMO กำหนดให้รายงานธุรกรรมที่น่าสงสัยเกี่ยวกับการฟอกเงินหรือการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย

UNATMO และข้อบังคับภายใต้ UNSO ดำเนินการคว่ำบาตรที่กำหนดโดยสภาหลักทรัพย์แห่งสหประชาชาติ ในขณะที่ WMD (CPS)O ควบคุมการให้บริการที่สงสัยว่าเกี่ยวข้องกับการเพิ่มจำนวนอาวุธที่มีอำนาจทำลายล้างสูง

แนวทางของ SFC ว่าด้วยการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนการก่อการร้าย (สำหรับองค์กรที่ได้รับใบอนุญาต) กำหนดว่าการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการเงินของกฎหมายและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของการก่อการร้าย และการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนของมาตรฐานการก่อการร้าย ซึ่งบริษัทที่ได้รับอนุญาตควรปฏิบัติตามเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดทางกฎหมายภายใต้ AMLO นอกจากนี้ยังให้คำแนะนำที่นำไปใช้ได้จริงเพื่อช่วยเหลือบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตและผู้บริหารระดับสูงของบริษัทในการออกแบบและดำเนินการต่อต้านการฟอกเงินและต่อต้านการฟอกเงินสำหรับนโยบาย ขั้นตอน และการควบคุมการก่อการร้ายเพื่อให้เป็นไปตาม AMLO และข้อกำหนดทางกฎหมายและกฎระเบียบอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

หากต้องการดูข้อกำหนดทางกฎหมายและระเบียบข้อบังคับ โปรด  คลิกที่นี่

สำหรับสิ่งพิมพ์และแหล่งข้อมูลอื่นๆ เกี่ยวกับการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการให้เงินสนับสนุนการก่อการร้าย โปรด  คลิกที่นี่

การดำเนินการทางวินัย

ส่วนนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ภาพรวมโดยย่อของกระบวนการทางวินัยของเรา ภายใต้ส่วนที่ IX ของกฎหมายหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFO) SFC จะได้รับอำนาจในการสั่งสอนผู้ที่ได้รับอนุญาตหรือลงทะเบียน ซึ่งประกอบด้วยบริษัทและผู้ที่ปฏิบัติงานให้กับพวกเขาซึ่งจำเป็นต้องมีใบอนุญาตหรือการลงทะเบียน รวมถึงผู้ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการ¹  ( รวมกันเรียกว่า “บุคคลควบคุม”) หาก SFC พบว่าความประพฤติของบุคคลที่ได้รับการควบคุมแสดงให้เห็นว่ามีความผิดในการประพฤติมิชอบหรือไม่เหมาะสมและเหมาะสม SFC อาจกำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เลือกจากช่วงที่กำหนดไว้ใน SFO ส่วนนี้จะอธิบายวิธีที่เราดำเนินการเกี่ยวกับกระบวนการนี้

¹ SFC ยังมีระเบียบวินัยภายใต้กฎหมายเดิมที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติซึ่งเกิดขึ้นก่อนเริ่ม SFO เมื่อวันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2546 โดยอาศัยบทบัญญัติเฉพาะกาลบางประการในตารางที่ 10 ของ SFO

ส่วนนี้ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการอื่น ๆ ที่ SFC อาจดำเนินการ เช่น การดำเนินคดีทางแพ่งต่อหน้าศาลสูง การดำเนินคดีอาญาต่อหน้าศาลผู้พิพากษา หรือการพิจารณาคดีต่อศาลประพฤติมิชอบเกี่ยวกับตลาด

กระบวนการทางวินัยของ SFC ได้อธิบายไว้ในส่วนย่อยด้านล่าง:

ทำไม SFC ถึงมีวินัย?

ภายใต้ SFO หน้าที่หนึ่งของ SFC คือการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและรักษาความสมบูรณ์ของตลาด วิธีหนึ่งที่เราทำเช่นนี้คือการบังคับใช้กฎหมายโดยกำหนดบทลงโทษทางวินัยต่อบุคคลที่ได้รับการควบคุม ผ่านระเบียบวินัย SFC รับรองว่าจะดำเนินการอย่างมั่นคงและเหมาะสมต่อผู้ที่ทำร้ายนักลงทุนหรือทำลายความสมบูรณ์ของตลาดโดยไม่คำนึงถึงตำแหน่งและสถานะของพวกเขา การคุกคามของการลงโทษที่กำหนดโดย SFC ทำหน้าที่ขัดขวางการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

เป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับเราที่ผู้ถูกควบคุมทุกคนได้รับการปฏิบัติอย่างเป็นธรรมในกระบวนการทางวินัย เมื่อทำการตัดสินใจทางวินัย SFC จะคำนึงถึงการตัดสินใจครั้งก่อนๆ โดยคำนึงถึงสถานการณ์เฉพาะของแต่ละกรณีด้วย อย่างไรก็ตาม Securities and Futures Appeals Tribunal (SFAT) ²  ได้ตัดสินว่า SFC อาจเพิกเฉยต่อการตัดสินใจครั้งก่อน ๆ ซึ่งสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไปรับประกันได้ SFC จะปรับบทลงโทษเป็นครั้งคราวโดยคำนึงถึงการพิจารณาต่างๆ ที่เห็นว่าเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติหน้าที่ตามกฎหมายและตามสถานการณ์ของตลาดที่เปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด SFC มีจุดมุ่งหมายตลอดเวลาเพื่อกำหนดมาตรการคว่ำบาตรซึ่งเป็นสัดส่วนกับแรงโน้มถ่วงของพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสม

²ดูหัวข้อย่อย “กระบวนการทางวินัย” สำหรับการอภิปรายบทบาทของ กฟผ.

ใครบ้างที่ต้องถูกลงโทษทางวินัยของ SFC? 

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น SFC มีอำนาจดำเนินการทางวินัยกับบุคคลที่ได้รับการควบคุมเท่านั้น ได้แก่ บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตหรือสถาบันที่จดทะเบียน ผู้แทนและเจ้าหน้าที่ผู้รับผิดชอบของบรรษัทที่ได้รับใบอนุญาต เจ้าหน้าที่บริหาร บุคคลที่เกี่ยวข้อง และอดีตบุคคลที่เกี่ยวข้องของสถาบันที่จดทะเบียน ³ _ _

³ตามหนังสือเวียนของ SFC ถึง บริษัท ที่ได้รับใบอนุญาตเกี่ยวกับมาตรการเพื่อเพิ่มความรับผิดชอบของผู้บริหารระดับสูงลงวันที่ 16 ธันวาคม 2559 MIC หมายถึงบุคคลที่ได้รับการแต่งตั้งจาก บริษัท ที่ได้รับอนุญาตให้รับผิดชอบหลักไม่ว่าจะคนเดียวหรือกับคนอื่น ๆ สำหรับการจัดการใด ๆ หน้าที่ของบริษัทดังต่อไปนี้: (i) การกำกับดูแลการบริหารโดยรวม; (ii) สายธุรกิจหลัก; (iii) การควบคุมการปฏิบัติงานและการทบทวน; (iv) การจัดการความเสี่ยง; (v) การเงินและการบัญชี; (vi) เทคโนโลยีสารสนเทศ (vii) การปฏิบัติตาม; และ (viii) การต่อต้านการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนเพื่อต่อต้านการก่อการร้าย

หลักเกณฑ์การพิจารณาว่าจะดำเนินการทางวินัยและระดับการลงโทษหรือไม่  

SFC จะพิจารณาสถานการณ์ทั้งหมดของคดี ซึ่งรวมถึง:

• ลักษณะและความจริงจังของความประพฤติ
  • • ผลกระทบของการดำเนินการต่อความสมบูรณ์ของตลาด
    • ต้นทุนที่กำหนดหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นกับลูกค้า ผู้ใช้ตลาด หรือประชาชนผู้ลงทุน
    • ลักษณะของความประพฤติ (เช่น ไม่ว่าจะโดยจงใจ ประมาท หรือประมาทเลินเล่อ ไม่ว่าจะขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาหรือหัวหน้างานล่วงหน้า)
    • ระยะเวลาและความถี่ของความประพฤติ
    • ไม่ว่าความประพฤติจะแพร่หลายในอุตสาหกรรมหรือไม่
    • ไม่ว่าความประพฤติจะกระทำโดยบริษัทหรือบุคคลเพียงลำพังหรือเป็นกลุ่มและบทบาทในกลุ่มนั้น
    • ไม่ว่าจะมีการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ
    • (สำหรับบริษัท) การเปิดเผยระบบการจัดการที่ร้ายแรงหรือเป็นระบบหรือความล้มเหลวของการควบคุมภายใน
    • ว่า SFC ได้ออกคำแนะนำใด ๆ เกี่ยวกับความประพฤติหรือไม่?
• จำนวนกำไรที่เกิดขึ้นหรือขาดทุนที่หลีกเลี่ยง
• สถานการณ์อื่นๆ ของบริษัทหรือบุคคล
  • • ลักษณะการรายงานความประพฤติของบริษัทหรือบุคคล
    • ระดับความร่วมมือกับ SFC และหน่วยงานอื่น ๆ
    • ขั้นตอนการแก้ไขที่ดำเนินการตั้งแต่การระบุพฤติกรรมที่เกี่ยวข้อง
    • ประวัติทางวินัยที่ผ่านมา
    • (สำหรับบุคคล) ประสบการณ์และตำแหน่ง
• ปัจจัยที่เกี่ยวข้องอื่นๆ
  • • การกระทำของ SFC ในกรณีที่คล้ายกันก่อนหน้านี้ (หมายเหตุ: โดยปกติกรณีที่คล้ายกันจะได้รับการปฏิบัติอย่างสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม หากการประพฤติมิชอบเป็นที่แพร่หลายหรือแพร่หลายในตลาด SFC อาจกำหนดบทลงโทษที่หนักกว่าในอดีต)
    • การลงโทษหรือการดำเนินการตามกฎระเบียบโดยหน่วยงานอื่น

เกณฑ์ที่ระบุไว้ข้างต้นไม่ครบถ้วนสมบูรณ์

มาตรการทางวินัยของ SFC

SFC มีอำนาจกำหนดหนึ่งหรือหลายการลงโทษดังต่อไปนี้:

• การ เพิกถอนหรือเพิกถอนใบอนุญาตหรือการลงทะเบียน บางส่วน
• การระงับหรือระงับใบอนุญาตหรือการลงทะเบียน บางส่วน
• เพิกถอนการอนุมัติให้เป็นเจ้าหน้าที่ที่รับผิดชอบ
• ระงับการอนุมัติให้เป็นเจ้าหน้าที่ที่รับผิดชอบ
• ข้อห้ามในการขอใบอนุญาตหรือขึ้นทะเบียน
• ข้อห้ามในการสมัครเป็นเจ้าหน้าที่ที่รับผิดชอบ เจ้าหน้าที่บริหาร หรือบุคคลที่เกี่ยวข้อง
• ปรับ (สูงสุด 10 ล้านดอลลาร์หรือสามเท่าของกำไรหรือขาดทุนที่หลีกเลี่ยง แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า)
• การ ตำหนิส่วนตัวหรือสาธารณะ

การคว่ำบาตรทั้งหมดของ SFC นอกเหนือจากการตำหนิส่วนตัว จะถูกเผยแพร่โดยการแถลงข่าว ข่าวประชาสัมพันธ์ทั้งหมดเกี่ยวกับการบังคับใช้ SFC รวมถึงการลงโทษทางวินัย อยู่ภายใต้ “ข่าวสารและประกาศ” – “ข่าว” -” ข่าวการบังคับใช้ ”

เพื่อให้เข้าใจข้อควรพิจารณาของเรามากขึ้นเมื่อต้องโทษปรับ โปรดดูหลักเกณฑ์การปรับโทษของ SFC ที่ เผยแพร่ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2546 ซึ่งอยู่ภายใต้ “กฎและมาตรฐาน” – “หลักเกณฑ์และหลักเกณฑ์” – ” หลักเกณฑ์ ”

กระบวนการทางวินัย

ตรวจสอบ

SFC ตรวจสอบการกระทำที่ชี้ให้เห็นถึงการประพฤติมิชอบหรือที่ตั้งคำถามถึงความเหมาะสมและความเหมาะสมของบุคคลที่ได้รับการควบคุม SFC อาจเริ่มการสอบสวนบนพื้นฐานของข้อมูลจากแหล่งใด ๆ รวมถึงสาธารณะ หน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ หรือหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายในฮ่องกง เช่น Hong Kong Monetary Authority, Hong Kong Police, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) ) หน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศและการอ้างอิงภายใน การอ้างอิงภายในอาจเกิดขึ้นจากการตรวจสอบการซื้อขายในแต่ละวันในตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ จากการตรวจสอบของเราคนกลางหรือจากการสอบสวนในเรื่องอื่นๆ เช่น การประพฤติผิดในตลาดแพ่งหรือความผิดทางอาญา หลังจากการสอบสวน เราจะพิจารณาว่ามีหลักฐานเพียงพอที่จะเริ่มดำเนินการทางวินัยหรือไม่

การสอบสวนทางวินัยของเราไม่ควรสับสนกับการสอบสวนของหน่วยงานอื่นๆ เช่น ตำรวจฮ่องกงหรือคณะกรรมการต่อต้านการทุจริตอิสระที่สอบสวนพฤติกรรมที่น่าสงสัยในคดีอาญา หรือหน่วยงานอื่นๆ ที่มีอำนาจในการสั่งลงโทษ เช่น HKEX

หนังสือแจ้งการดำเนินการทางวินัยที่เสนอ (NPDA)

NPDA จะถูกส่งไปยังบุคคลที่ได้รับการควบคุมหาก SFC ตัดสินใจที่จะเริ่มดำเนินการทางวินัย NPDA กำหนดมุมมองเบื้องต้นของเราเกี่ยวกับการประพฤติมิชอบหรือความประพฤติที่ตั้งคำถามถึงความเหมาะสมและความเหมาะสมของบุคคลที่อยู่ภายใต้การควบคุม นอกจากนี้ยังระบุการคว่ำบาตรที่เราพิจารณาว่าเหมาะสมที่จะกำหนดโดยพิจารณาจากข้อเท็จจริงตามที่เราเข้าใจในขณะนั้น

การแสดงโดยบุคคลควบคุม

ใน NPDA SFC เชิญบุคคลที่ได้รับการควบคุมให้อธิบายเรื่องนี้และเหตุใดการคว่ำบาตรที่เสนอจึงไม่เหมาะสม การเป็นตัวแทนควรทำเป็นลายลักษณ์อักษรถึงบุคคลที่ลงนามใน NPDA เราคาดหวังให้มีการแสดงข้อเท็จจริงและมาตรการคว่ำบาตรที่เสนอไปพร้อม ๆ กัน

โอกาสที่จะได้ยิน

ก่อนที่จะใช้อำนาจใดๆ ในการฝึกฝน SFC จะต้องให้โอกาสที่เหมาะสมแก่ผู้ควบคุมก่อน โดยอนุญาตให้ผู้ควบคุมทำหน้าที่รับรองในการอธิบายเรื่องนี้และแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความเหมาะสมของมาตรการคว่ำบาตรที่เสนอ ภายใต้สถานการณ์ปกติ บุคคลที่ได้รับการควบคุมจะได้รับ 30 วันในการเป็นตัวแทน อย่างไรก็ตาม เราจะพิจารณาคำขอที่สมเหตุสมผลสำหรับการขยายเวลาเพิ่มเติม (เช่น เพื่อพิจารณาหลักฐานที่ซับซ้อน)

หากไม่มีการตอบกลับก่อนถึงเส้นตายที่ระบุไว้ใน NPDA SFC จะทำการตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการคว่ำบาตรตามหลักฐานก่อนหน้านั้น และมีแนวโน้มว่า SFC จะกำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เสนอใน NPDA จากนั้น SFC จะส่งคำบอกกล่าวการตัดสินใจไปยังบุคคลที่ได้รับการควบคุม

การเป็นตัวแทนทางกฎหมาย

บุคคลที่ได้รับการควบคุมอาจต้องการรับคำแนะนำทางกฎหมาย ซึ่งอาจรวมถึงการแนะนำให้ทนายความทำคำรับรองต่อ SFC ในนามของพวกเขา

ขอหลักฐานเมื่อทำการเป็นตัวแทนของ SFC

เมื่อ SFC ออก NPDA ให้กับบุคคลที่ได้รับการควบคุมซึ่งกำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เสนอ SFC จะจัดเตรียมรายการเอกสารที่เกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงและเรื่องที่กำหนดไว้ใน NPDA ให้กับบุคคลที่ได้รับการควบคุม บุคคลที่ได้รับการควบคุมอาจขอสำเนาเอกสารในรายการจาก SFC

พบกับ SFC

การดำเนินการทางวินัยมักจะพิจารณาจากการส่งเป็นลายลักษณ์อักษร อย่างไรก็ตาม บุคคลที่ได้รับการควบคุมอาจขอให้มีการประชุมกับ SFC เพื่อยื่นคำร้อง บุคคลภายใต้การควบคุมที่ต้องการประชุมกับ SFC จะต้องยื่นคำร้องต่อ SFC เป็นลายลักษณ์อักษร โดยอธิบายว่าเหตุใดเขาจึงคิดว่าจำเป็นต้องมีการประชุม การประชุมดังกล่าวจะจัดขึ้นหากเราพิจารณาถึงความเป็นธรรมในสถานการณ์ที่จำเป็น

ในการดำเนินการทางวินัย หากสถานการณ์เรียกร้องความเป็นธรรม เราอาจเชิญบุคคลที่ได้รับการควบคุมให้เข้าร่วมการประชุมเพื่อชี้แจงประเด็นบางอย่างแม้จะไม่มีคำขอจากบุคคลนั้นก็ตาม เราอาจแจ้งผู้ควบคุมการตัดสินใจของเราที่จะจัดประชุมในสถานการณ์เหล่านี้ใน NPDA หรือหลังจากได้รับการส่งเป็นลายลักษณ์อักษร

ประกาศการตัดสินใจ

SFC จะตรวจสอบข้อมูลทั้งหมดที่ส่งโดยบุคคลที่อยู่ภายใต้การควบคุมพร้อมกับหลักฐานทั้งหมดที่มีอยู่แล้ว จากนั้นเราจะส่งคำบอกกล่าวการตัดสินใจเป็นลายลักษณ์อักษรไปยังผู้มีอำนาจควบคุมโดยให้รายละเอียดการตัดสินใจของเรา ประกาศการตัดสินใจจะกำหนด:

• เหตุผลในการตัดสินใจ
• เวลาที่การตัดสินใจมีผลบังคับใช้
• ระยะเวลาและเงื่อนไขของการเพิกถอน การระงับ หรือข้อห้ามใด ๆ ที่จะกำหนด
• เงื่อนไขของการตำหนิใด ๆ ภายใต้การตัดสินใจ; และ
• จำนวนเงินค่าปรับใด ๆ ที่อาจเรียกเก็บได้ตลอดจนวันที่จะต้องชำระ

หนังสือแจ้งการตัดสินใจจะรวมข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิ์ของผู้มีอำนาจควบคุมในการอุทธรณ์ต่อ กศน. ต่อคำตัดสิน

การแก้ไขกระบวนการทางวินัยตามข้อตกลง

บุคคลที่ได้รับการควบคุมอาจยื่นข้อเสนอการแก้ปัญหาต่อ SFC เรามีอำนาจแก้ไขกระบวนการทางวินัยตามข้อตกลง เมื่อเราเห็นว่าเหมาะสมที่จะทำเพื่อผลประโยชน์ของประชาชนที่ลงทุนหรือเพื่อสาธารณประโยชน์ เราจะแก้ไขกรณีตามข้อตกลงหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงและสถานการณ์ของแต่ละกรณี เราจะพิจารณาทุกข้อเสนอการแก้ปัญหาอย่างรอบคอบ และจะตกลงที่จะเข้าสู่การเจรจาเพื่อแก้ไขหากเราเห็นว่าเหมาะสมและเพื่อประโยชน์ของสาธารณะที่ลงทุนหรือเพื่อประโยชน์สาธารณะในการดำเนินการดังกล่าว เว้นแต่บุคคลที่ได้รับการควบคุมและ SFC จะตกลงกันเป็นอย่างอื่น การอภิปรายทั้งหมดเกี่ยวกับข้อเสนอการแก้ปัญหาจะถือเป็น “โดยปราศจากอคติ” ซึ่งหมายความว่าทั้ง SFC และบุคคลที่ได้รับการควบคุมอาจอ้างถึงการอภิปรายเหล่านั้นในกระบวนการทางวินัยหรือการดำเนินการทางกฎหมายที่ตามมา

ความร่วมมือกับ SFC

ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการคว่ำบาตรขั้นสุดท้าย SFC จะพิจารณาว่าบุคคลที่ได้รับการควบคุมนั้นร่วมมือกับ SFC หรือไม่ ในสถานการณ์ที่เหมาะสม มาตรการคว่ำบาตรอาจลดลง ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความเหมาะสมของเวลา ลักษณะและระดับของความร่วมมือ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางความร่วมมือด้านวินัยของเรา โปรดดูคำแนะนำเกี่ยวกับความร่วมมือกับ SFC ที่เผยแพร่ในเดือนธันวาคม 2017 ซึ่งสามารถพบได้ในส่วน “กฎและมาตรฐาน” – “หลักเกณฑ์และแนวทางปฏิบัติ” – ” แนวทาง ” ของเว็บไซต์ กฟผ.

อุทธรณ์ไปยัง กฟผ

การตัดสินใจของ SFC นั้นต้องยื่นอุทธรณ์ต่อ SFAT ซึ่งเป็นองค์กรอุทธรณ์อิสระซึ่งมีผู้พิพากษาศาลสูงเป็นประธาน บุคคลที่ได้รับการควบคุม หากได้รับความเสียหายจากการตัดสินใจของ SFC อาจอุทธรณ์คำตัดสินได้โดยส่งคำบอกกล่าวเป็นลายลักษณ์อักษรไปยัง SFAT ภายใน 21 วันหลังจากส่งหรือแจ้งคำตัดสิน อาจขยายระยะเวลาอุทธรณ์ได้โดยยื่นคำร้องต่อ กศน. และแสดงเหตุอันดี

คำบอกกล่าวของ กฟท. จะต้องระบุเหตุผลในการอุทธรณ์อย่างชัดเจนและควรส่งไปยังเลขานุการของ กฟท. ได้ที่:

The Securities and Futures Appeals Tribunal
ชั้น 38, Immigration Tower
7 Gloucester Road, Wan Chai
Hong Kong
(โทร: 2827 1470)
(โทรสาร: 2507 2900)
เว็บไซต์: www.sfat.gov.hk

วันที่มีผลการตัดสินใจ

หากผู้ควบคุมไม่อุทธรณ์คำตัดสินของ SFC ภายใน 21 วัน การตัดสินใจจะมีผลเมื่อพ้นระยะเวลาดังกล่าว

หากภายในระยะเวลาการอุทธรณ์ 21 วัน บุคคลที่ได้รับการควบคุมแจ้ง SFC ไม่ว่าจะเป็นลายลักษณ์อักษรหรือทางวาจาว่าพวกเขาจะไม่อุทธรณ์คำตัดสิน การตัดสินใจจะมีผลเมื่อ SFC ได้รับการแจ้งเตือน

หากภายในระยะเวลาการอุทธรณ์ 21 วัน ผู้ที่ได้รับการควบคุมอุทธรณ์ การตัดสินใจจะไม่มีผลจนกว่า กฟท. จะตัดสินใจขั้นสุดท้าย อย่างไรก็ตาม หากผู้ควบคุมเพิกถอนการอุทธรณ์ คำตัดสินของ SFC จะมีผลทันที

อุทธรณ์ต่อศาลอุทธรณ์

หากผู้ควบคุมไม่พอใจกับคำตัดสินของ กฟท. คุณสามารถยื่นอุทธรณ์ต่อศาลอุทธรณ์ได้ภายใน 28 วัน นับจากวันที่ กฟท. มีคำตัดสินขั้นสุดท้าย บุคคลที่อยู่ภายใต้การควบคุมสามารถอุทธรณ์ได้เฉพาะในประเด็นของกฎหมายและไม่ได้พิจารณาว่าการตัดสินใจของ กฟท. เป็นสิ่งที่ถูกต้องหรือไม่หรือหาก กฟท. ตีความข้อเท็จจริงผิด

จ่ายค่าปรับ 

หากผู้ควบคุมได้รับคำสั่งให้จ่ายค่าปรับ ค่าปรับจะต้องจ่ายให้กับ SFC ภายในกำหนดเวลาที่ระบุไว้ในคำบอกกล่าวการตัดสินใจ โดยจ่ายเป็นเช็คที่สั่งจ่ายให้กับ “Securities and Futures Commission” และส่งไปที่:

The Securities and Futures Commission
(เรียน: ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน)
54/F,  One Island East
18 Westlands Road, Quarry Bay
Hong Kong

โปรดอ้างอิงกรณีอ้างอิงของ SFC ซึ่งอ้างอิงจากจดหมายโต้ตอบของ SFC ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ (เช่น 508/EN/123)

สรุปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย 

นี่เป็นบทสรุปสำหรับการอ้างอิงเท่านั้น มันไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย บุคคลที่อยู่ภายใต้การควบคุมควรขอคำแนะนำทางกฎหมายของตนเอง

อ้างอิง: https://www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Enforcement/Disciplinary-proceedings

อ่านเพิ่มเติม: รีวิวโบรกเกอร์

สมัคร Exness

โบรกเกอร์ Exness

exness รีวิว